空放借贷通常面向信用记录不佳或无法从传统金融机构获得贷款的借款人。这类借款人往往具有较高的违约风险，因此贷款机构需要通过提高利率来弥补潜在的损失，即风险溢价。
空放借贷的运营成本相对较高，包括市场推广、风险评估、贷后管理等方面的费用。为了覆盖这些成本并确保盈利，贷款机构会将部分成本转嫁给借款人，导致利率上升。
空放借贷的资金来源可能较为有限且成本较高，如通过民间借贷、网络平台融资等方式筹集资金。这些资金的成本通常高于传统金融机构的融资成本，因此贷款机构也会将这部分成本反映在贷款利率上。
在空放借贷市场上，不同贷款机构之间的竞争也会影响利率水平。为了吸引客户或保持市场份额，一些贷款机构可能会降低利率；而另一些机构则可能通过提高利率来弥补其他方面的不足或追求更高的利润。
监管环境对空放借贷的利率也有一定影响。在监管较为宽松的地区或时期，贷款机构可能更倾向于提高利率以获取更高的利润；而在监管趋严的情况下，贷款机构则可能受到更多限制和约束，导致利率水平有所下降。